[Chronique] Guide d'investissement dans le secteur des batteries au Japon en 2025 – Analyse approfondie des opportunités de marché, des stratégies de rentabilité, du cadre réglementaire et des pratiques juridiques

2025-11-082026-02-19

✅ En gros

📈 Marché en forte croissance : Le nombre de demandes de raccordement au réseau de stockage d'énergie par batteries a été multiplié par six en 2024 pour atteindre 9 544. Il s'agit de l'un des marchés à la croissance la plus rapide du Japon, avec une capacité installée prévue de 14,1 à 23,8 GWh d'ici 2030.
💰Modèles de revenus diversifiés : Les revenus sont garantis par trois marchés : le marché de gros de l’électricité (arbitrage), le marché d’équilibrage de l’offre et de la demande (ajustement de la fréquence) et le marché de capacité (sécurisation de l’approvisionnement). Des revenus fixes sur 20 ans sont également possibles grâce à des appels d’offres à long terme pour des sources d’énergie décarbonées.
⚖️ Environnement réglementaire complexe : Comprendre les systèmes spécifiques au Japon, tels que l’interconnexion des réseaux, les systèmes FIP/FIT et les marchés de capacité, est essentiel pour réussir ses investissements. Il est primordial de s’adapter aux dernières tendances, notamment aux mesures visant à prévenir les pertes de capacité et les problèmes de congestion en aval.
🌏Opportunités d'investissement international : Les restrictions en matière d'investissement étranger sont limitées et les investisseurs étrangers peuvent participer avec un accompagnement juridique adapté. Un soutien bilingue et une expérience du marché local sont essentiels à la commercialisation.
⚠️ Gestion pratique des risques : Le succès ou l'échec d'un projet dépend de réponses précises à des questions juridiques pratiques telles que la question de la saisie des droits de raccordement, les fluctuations des contributions aux coûts de construction et le lien entre la diligence raisonnable foncière et le raccordement au réseau.

✅ Résumé audio de cet article ici

table des matières

Partie 1 : Stratégie commerciale et analyse de marché

Introduction – Pourquoi le marché japonais des batteries maintenant ?

Cette fois-ci, nous fournirons une explication complète de la situation générale des investissements dans le secteur des batteries de stockage d'énergie sur réseau au Japon, tant du point de vue de la stratégie commerciale que du point de vue des pratiques juridiques.

Le marché énergétique japonais se trouve à un tournant historique.

En 2025, le marché énergétique japonais se trouvera à un tournant historique.
Le gouvernement s'est fixé pour objectif de porter la part des énergies renouvelables à 36-38 % d'ici 2030, et la réalisation de cet objectif ambitieux nécessite le déploiement à grande échelle d'infrastructures de stockage par batteries pour absorber les fluctuations de production de l'énergie solaire et éolienne.
Il convient de souligner en particulier l'augmentation spectaculaire de la volatilité des prix de l'électricité due à l'introduction à grande échelle des énergies renouvelables.
Jusqu'en 2020 environ, l'écart de prix quotidien moyen était d'environ 4 yens, mais en 2024, il avait atteint en moyenne 20 yens. Cette fluctuation des prix est source d'opportunités de profit pour le secteur des batteries de stockage.

Définition et rôle des batteries de stockage sur réseau

Dans cet article, l'expression « systèmes de stockage d'énergie par batteries à l'échelle du réseau » désigne les installations de stockage par batteries à grande échelle qui sont directement connectées au réseau électrique et contribuent à ajuster et à stabiliser l'offre et la demande sur l'ensemble du réseau.
Contrairement aux batteries de stockage domestiques et aux batteries de véhicules électriques, elles peuvent être globalement divisées en deux modèles :

Modèle d'installation d'entreprise

Ce modèle est directement connecté au réseau d'une entreprise générale de transport et de distribution d'électricité, et son objectif principal est d'acheter et de vendre sur le marché de gros de l'électricité et de fournir une puissance d'ajustement aux gestionnaires de réseau, afin de maximiser les profits du marché .

Modèle d'installation côté demande (type combiné énergies renouvelables)

Ce modèle est installé à proximité des centrales solaires et éoliennes et son objectif principal est d'éviter la réduction de la production et de diminuer les coûts liés au déséquilibre.
Cela contribuera à stabiliser les bénéfices des entreprises du secteur des énergies renouvelables.

Modèle économique stable avec de multiples sources de revenus

Afin d'atteindre la neutralité carbone d'ici 2050, le gouvernement japonais a classé les batteries de stockage comme « matériau stratégique » et apporte un soutien politique important tant en matière de développement industriel que d'adoption généralisée.
De ce fait, le secteur des batteries de stockage a mis en place un système permettant de générer des revenus à partir des trois principaux marchés suivants :

Marché de gros de l'électricité (JEPX) : Opérations d'arbitrage où l'électricité est facturée pendant les heures creuses et revendue pendant les heures pleines.
Marché de l'ajustement de l'offre et de la demande : Paiement pour la fourniture de services de stabilisation du réseau, tels que l'ajustement de la fréquence
Marché de capacité et enchères de sources d'électricité décarbonées à long terme : Revenu fixe pour garantir la capacité d'approvisionnement future

Outre les opérations d'arbitrage sur le marché de gros traditionnel de l'électricité, il est désormais possible de construire un modèle économique stable qui combine de multiples sources de revenus, ce qui en fait une destination d'investissement attrayante pour les investisseurs internationaux.

Atouts et défis pour les investisseurs, notamment internationaux

Le marché japonais est considéré comme une destination d'investissement attrayante pour les investisseurs, notamment internationaux, pour les raisons suivantes :

Stabilité des politiques : Maturité du système juridique dans un pays développé et prévisibilité des politiques
Haut niveau technologique : Base technologique avancée dans les domaines des batteries et du contrôle du réseau.
Ouverture aux investissements étrangers : Les restrictions sur les investissements étrangers dans le secteur de l'énergie sont limitées.
Développement du financement de projets : Vaste expérience en matière de financement des énergies renouvelables par les principales institutions financières

En revanche, les défis suivants persistent :

Complexité du système : Règles et exigences de participation différentes pour chacun des trois marchés
Barrières linguistiques et liées aux pratiques commerciales : Toutes les procédures sont menées en japonais.
Complexité du raccordement au réseau : Le processus, de l'étude du raccordement au raccordement lui-même, est long.

Pour surmonter ces difficultés, il est essentiel de disposer des bons partenaires locaux et d'une assistance juridique spécialisée.
Vous trouverez ci-dessous une explication détaillée de l'environnement du marché, de la structure des revenus, du cadre réglementaire et des questions juridiques pratiques nécessaires à la prise de décisions d'investissement.

Vue d'ensemble de l'environnement du marché et des opportunités commerciales

Taille du marché et tendances de croissance

Augmentation explosive des demandes de connexion

Le nombre de demandes visant à prendre en considération le raccordement de batteries de stockage au réseau au cours de l'exercice 2024 a atteint 9 544 , une augmentation étonnante d'environ six fois le nombre de demandes de l'exercice précédent (1 599) ( données du ministère de l'Économie, du Commerce et de l'Industrie ).
Les facteurs à l'origine de cette augmentation rapide sont les suivants :

Augmentation du quota de batteries de stockage lors de la deuxième vente aux enchères de sources d'énergie décarbonées à long terme (qui se tiendra en janvier 2025)
Extension des systèmes de subventions (Ministère de l'Économie, du Commerce et de l'Industrie SII, Gouvernement métropolitain de Tokyo, etc.)
Augmentation des opportunités de revenus grâce à la volatilité accrue des prix de l'électricité
Augmentation des demandes spéculatives d'actions

Comme indiqué ci-dessus, cette augmentation comprend des manœuvres spéculatives visant à sécuriser les droits de connexion et à les revendre ultérieurement, et le ministère de l'Économie, du Commerce et de l'Industrie renforce la réglementation comme suit à partir de l'exercice 2025 afin de prévenir de telles saisies.

Limiter le nombre de demandes de connexion (par opérateur, par zone)
Augmentation du dépôt de garantie
Soumission obligatoire des plans de mise en œuvre du projet et des certificats de titres fonciers

Cible et potentiel du marché d'introduction

Selon les prévisions du ministère de l'Économie, du Commerce et de l'Industrie, l'objectif pour l'introduction de batteries de stockage au Japon d'ici 2030 est fixé à 14,1 à 23,8 GWh , ce qui devrait constituer une augmentation significative par rapport à la quantité cumulée introduite en 2023 (environ 10 000 MWh).

En particulier, le marché des batteries de stockage sur réseau devrait croître à un taux annuel de 30 à 40 % même après 2025, ce qui fait des cinq prochaines années une période cruciale pour la formation du marché.

Caractéristiques du marché régional et opportunités d'investissement

Le marché japonais du stockage d'énergie par batteries présente des caractéristiques qui varient considérablement d'une région à l'autre, et les stratégies d'investissement doivent également être optimisées en fonction de ces spécificités régionales.
Vous trouverez ci-dessous une description de chaque région.

Région de Kyushu – Plus grande opportunité de marché

Caractéristiques:

Le taux d'adoption de l'énergie solaire est environ deux fois supérieur à la moyenne nationale.
La réduction de la production deviendra la norme : taux de contrôle de 6,1 % pour l’exercice 2024, volume de contrôle de 1,04 milliard de kWh.
Il arrive fréquemment que le prix de l'électricité en journée descende à 0,01 yen/kWh.

Opportunités d'investissement :

Les projets les plus courants concernent l'installation de batteries de stockage par des entreprises de production d'énergie solaire.
La valeur économique d'éviter une réduction de la production est évidente.
La différence de prix entre le jour et la nuit est la plus importante, maximisant ainsi les profits d'arbitrage.

Points à noter :

Le réseau est saturé et la connexion est longue.
La connexion non rigide (connexion basée sur la régulation de la sortie) devient la norme

Région d'Hokkaido et de Tohoku – compatibilité avec l'énergie éolienne

Caractéristiques:

Ressources éoliennes et solaires abondantes
Contraintes importantes sur la capacité de transport (capacité d'interconnexion insuffisante avec Honshu)
Les travaux d'extension du système prendront beaucoup de temps (5 à 10 ans).

Opportunités d'investissement :

Projets de production d'énergie éolienne à grande échelle
Valeur ajoutée pour le système grâce à la réduction de la congestion du réseau de transport vers Honshu

Points à noter :

Risque de coûts de construction élevés
Des mesures sont nécessaires pour empêcher la détérioration des performances des batteries dans les environnements hivernaux à basses températures.

Région de Kanto et Kansai – à proximité des zones de forte demande

Caractéristiques:

Zones à forte demande en électricité
Ensemble de centres de données, d'usines et d'installations logistiques
Il existe des zones où la capacité du réseau est relativement importante.

Opportunités d'investissement :

Batteries de stockage hors site via des contrats d'achat d'électricité (PPA) directs avec les consommateurs
Demande de décalage des pics de consommation et de réponse d'urgence en matière de plan de continuité des activités
Répondre à la demande accrue en énergie due à la croissance rapide des centres de données

Points à noter :

coûts fonciers élevés
Des réglementations strictes en vertu de la loi sur l'aménagement du territoire et de la loi sur les normes de construction

Acteurs majeurs et paysage concurrentiel

Les acteurs suivants ont fait leur entrée sur le marché japonais du stockage d'énergie par batteries :

société de commerce général

Sumitomo Corporation : Annonce un plan d'investissement de 200 milliards de yens
Itochu Corporation : Développement d'une activité de batteries de stockage sur plus de 10 sites à travers le pays
Marubeni : Participe activement aux enchères d'électricité décarbonée à long terme

compagnie d'électricité

Groupe TEPCO : Entrée sur le marché du stockage d'énergie par batteries à grande échelle via une filiale
Groupe électrique Kansai : Spécialisé dans les centrales électriques équipées d’énergies renouvelables

exploitants d'entreprises d'énergies renouvelables

Un nombre croissant d'entreprises existantes de production d'énergie solaire et éolienne installent des batteries de stockage pour éviter les réductions de production.

entreprises à capitaux étrangers

Tesla : Fourniture de Megapack et participation commerciale
BYD : Accroître sa part de marché grâce à des produits à bas prix
Entreprises coréennes (Hanwha, LG Energy Solution, Samsung SDI, etc.) : présentes dans la fourniture d'équipements

Fonds et investisseurs

Les investissements des fonds d'infrastructure et des sociétés de capital-investissement prennent de l'ampleur.
Une attention particulière est portée au modèle à revenu fixe sur 20 ans de l'enchère à long terme pour les sources d'énergie décarbonées.

Caractéristiques du paysage concurrentiel :

Les retards dans les procédures de raccordement au réseau ont engendré une situation de « premier arrivé, premier servi ».
La concurrence pour les sites appropriés (terrains disposant d'une capacité de réseau disponible) s'intensifie.
Une pénurie de personnel se fait de plus en plus sentir parmi les entreprises d'ingénierie, d'approvisionnement et de construction (EPC) et d'exploitation et de maintenance (O&M).

Types de structure des revenus et de modèles d'entreprise

Nous pensons que la compréhension de la structure des revenus du secteur des batteries de stockage sur réseau est l'un des points les plus importants lors de la prise de décisions d'investissement.
Nous expliquons ci-dessous les revenus provenant des trois principaux marchés et les trois types de modèles commerciaux qui en découlent.

Vue d'ensemble de la structure des revenus

Les revenus issus du secteur du stockage d'énergie par batteries proviennent principalement des trois marchés suivants :

① Recettes du marché de gros de l'électricité (JEPX)

Source de revenus : Différence de prix (arbitrage) entre la recharge (achat d'électricité) pendant les heures creuses et la décharge (vente d'électricité) pendant les heures pleines.
Barème de revenus : calculé comme suit : différence de prix de 20 yens par jour x nombre de charges/décharges x capacité
Volatilité : Élevée (varie quotidiennement en fonction des conditions météorologiques, de l'offre et de la demande)

② Revenus du marché d'ajustement de l'offre et de la demande

Source de revenus : Redevances pour les services de régulation de fréquence et d'équilibrage de l'offre et de la demande
Deux composantes du revenu :
- Capacité d'ajustement (ΔkW) : Compensation de la capacité de fourniture (frais de garantie de capacité)
- Quantité d'électricité (kWh) : Prix de la quantité d'électricité selon la commande d'ajustement réelle
Volatilité : Moyenne (variable selon la catégorie de produit et la période)

3) Les recettes issues des marchés de capacité et des enchères à long terme de sources d'énergie décarbonées

Source de revenus : Paiement pour la sécurisation de la capacité d'approvisionnement (kW) à l'avenir (dans quatre ans)
Caractéristiques des revenus : Prix fixé 4 ans à l'avance (marché de capacité) ou fixé pour 20 ans (enchères à long terme)
Volatilité : Faible à moyenne (le marché de capacité fluctue d'une année à l'autre, les enchères à long terme sont fixes)

Structure des coûts :

CAPEX : Unité de stockage de batteries, PCS (conditionneur de puissance), BOS (équipements périphériques), coûts de construction du raccordement au réseau, coûts d'acquisition du terrain
OPEX : coûts d'exploitation et de maintenance, primes d'assurance, frais de location des terrains, frais d'utilisation du réseau
Coût d'approvisionnement en énergie : Coût d'achat de l'électricité lors de la recharge (prix du marché x quantité rechargée)

Trois principaux types de modèles d'entreprise

Les investisseurs peuvent choisir parmi trois modèles d'affaires en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs de rendement :

① Type de commerçant à part entière ② Type d'enchères pour une source d'énergie décarbonée à long terme ③ Type de péage

Vous pouvez choisir parmi :

① Type de commerçant à part entière – risque élevé, rendement élevé

Caractéristiques:

Négocier librement sur les trois marchés, cherchant à maximiser les profits tirés des fluctuations des prix du marché
Pas de revenu fixe à long terme et une politique de gestion flexible qui évolue en fonction des conditions du marché.

Structure des revenus :

Marché de gros de l'électricité (40-60 %), marché d'ajustement de l'offre et de la demande (30-50 %), marché de capacité (10-20 %)

mérite:

Des profits élevés lorsque les prix du marché sont favorables
liberté opérationnelle maximale

Inconvénients :

Lorsque les prix du marché baissent, les revenus chutent fortement.
Conditions de prêt strictes de la part des institutions financières (exigences élevées en matière de ratio de couverture du service de la dette)

Investisseurs potentiels : Fonds à forte tolérance au risque, sociétés de négoce et entreprises énergétiques possédant une expertise en matière de marchés financiers.

2. Vente aux enchères de sources d'énergie décarbonées à long terme – Rentabilité stable pendant 20 ans

Caractéristiques:

Remporter l'enchère pour des sources d'énergie décarbonées à long terme, garantissant un revenu fixe pendant 20 ans
En échange de l'obligation de reverser 90 % des bénéfices réalisés sur le marché, etc., à OCCTO

Structure des revenus :

Revenu fixe (frais de contrat de garantie de capacité) : XX yens/kW par an x 20 ans
10 % des recettes du marché : 10 % des recettes provenant du marché de gros de l'électricité et du marché d'ajustement de l'offre et de la demande

mérite:

Des revenus très prévisibles facilitent la structuration du financement de projet.
Réduit considérablement le risque de fluctuations des prix du marché

Inconvénients :

Étant donné que 90 % des bénéfices du marché sont remboursés, il est impossible de profiter des hausses de prix.
Un engagement à long terme de 20 ans est requis (pénalité en cas de résiliation anticipée).

Investisseurs potentiels : investisseurs privilégiant les revenus stables à long terme, tels que les fonds d’infrastructure et les fonds de pension.

③ Type de péage – Visibilité sécurisée avec des tarifs fixes

Caractéristiques:

Conclure des contrats de péage à long terme avec les consommateurs (fournisseurs d'électricité, etc.).
Le droit d'utiliser la batterie de stockage est confié au consommateur, et une redevance fixe (redevance de péage) est perçue.

Structure des revenus :

Frais de péage (capacité x prix unitaire fixe)
Le risque de marché est supporté par le consommateur.

mérite:

Bénéfices entièrement fixes et risque de fluctuation de marché nul
Les tâches opérationnelles peuvent être externalisées auprès des consommateurs

Inconvénients :

La rentabilité peut être faible en fonction du niveau des droits de péage.
Supporter le risque de crédit des clients

Investisseurs potentiels : Investisseurs sans connaissances préalables en investissement et investisseurs privilégiant la stabilité des profits

pratique de sélection de modèle d'entreprise

Dans les projets concrets, on observe un nombre croissant de cas où une solution hybride combinant les trois types susmentionnés est adoptée :

Vente aux enchères à long terme + gestion complète par un commerçant : Une partie de la capacité est fixée lors de la vente aux enchères à long terme, et le reste est géré par un commerçant à part entière.
Péage + Enchères à long terme : Après avoir remporté l'enchère à long terme, les droits d'exploitation sont confiés à un contrat de péage.

Les investisseurs doivent choisir le modèle économique le plus approprié en fonction de la tolérance au risque, des capacités opérationnelles et de la politique de levée de fonds de leur entreprise.

Un guide complet des marchés de revenus et des cadres réglementaires

Nous expliquerons ci-dessous les trois principaux marchés qui seront la source de revenus pour le secteur du stockage d'énergie par batteries, de la conception du système aux considérations pratiques.
Une compréhension précise du fonctionnement de ces marchés est essentielle pour les décisions d'investissement et les prévisions de bénéfices.

Schéma d'interconnexion au réseau – Entrée du projet

processus d'accès au réseau

Au Japon, pour connecter les installations de production d'électricité et les batteries de stockage au réseau électrique, il est nécessaire de conclure un accord de raccordement avec une société générale de transport et de distribution d'électricité (10 sociétés, dont Tokyo Electric Power Company Power Grid et Kansai Electric Power Company Transmission and Distribution).

Procédure

Demande d'examen de la connexion

Objectif : Examiner la faisabilité technique du raccordement et estimer les coûts de construction
Durée : Haute tension 3 mois, très haute tension 6 mois
Contenu de la réponse : Possibilité de raccordement, estimation du coût de construction, spécifications des équipements nécessaires

demande de contrat de raccordement

Objet : Conclure un accord de raccordement formel
Dépôt : Fixé en fonction de la capacité de connexion (de plusieurs dizaines à plusieurs centaines de millions de yens)
Durée : Généralement de 3 à 6 mois après la réponse

Confirmation de la contribution aux coûts de construction

Finalisé après la conception détaillée (Notez qu'il peut y avoir un écart de ±20 à 30 % par rapport à l'estimation approximative)
Si des travaux d'extension du réseau sont nécessaires, les règles de répartition avec les autres projets de raccordement seront appliquées.

Conclusion du contrat de raccordement et début des travaux

Les travaux de construction prendront de 1 à 5 ans (en fonction de l'ampleur des travaux d'agrandissement).

Les points importants à retenir, notamment pour les investisseurs étrangers, sont les suivants :

Toutes les procédures sont effectuées en japonais.
La réponse relative à l'examen de la demande de prise en compte n'est pas juridiquement contraignante (il s'agit simplement du « résultat de l'examen »).
Les normes techniques sont propres au Japon (normes JIS, etc.) et diffèrent des normes étrangères.

Règles du système « Capacité disponible » et « Premier arrivé, premier servi »

Au Japon, l'interconnexion au réseau électrique est basée sur le principe du premier arrivé, premier servi , et les droits de connexion sont attribués dans l'ordre de réception des demandes de connexion.
Par conséquent, la première étape vers le succès du projet consiste à trouver rapidement un emplacement approprié disposant d'une capacité de réseau électrique suffisante.

La réalité de « l'espace libre » :

La « Carte des capacités disponibles » publiée sur le site web de la société générale de transport et de distribution d'électricité n'est donnée qu'à titre indicatif.
La disponibilité réelle des connexions sera déterminée par des enquêtes de connexion individuelles (peut différer des informations publiques).
Même si la disponibilité est assurée au niveau de la ligne de distribution, il peut exister des contraintes dans le réseau supérieur (sous-station, etc.).

Mesures visant à prévenir les prises vides et à renforcer la discipline

En réponse à la forte augmentation des demandes de raccordement au cours de l'exercice 2024, le ministère de l'Économie, du Commerce et de l'Industrie envisage d'introduire les mesures suivantes pour éviter les réservations non effectuées ( document du ministère de l'Économie, du Commerce et de l'Industrie ).

Mesures disciplinaires clés :

Définition des limites de candidatures : Limites du nombre de candidatures par entreprise et par zone
Augmentation du dépôt : Augmentation à 2 ou 3 fois le montant précédent (confiscation en cas de refus)
Documents obligatoires : plan d’affaires , preuve de titre de propriété, plan financier et calendrier des activités.
Date d'expiration plus stricte : Restrictions concernant les nouvelles demandes après la date d'expiration (1 an) de la réponse à la demande de raccordement

Ces réglementations renforcées devraient éliminer les projets spéculatifs de « terrains vacants », mais pour les investisseurs qui visent réellement à commercialiser leurs projets, il deviendra encore plus important d'élaborer des plans d'affaires concrets et d'obtenir les titres fonciers dès le début.

Problème de congestion du système côté flux direct (charge).

Un problème spécifique aux batteries de stockage est l’apparition d’ une congestion du côté du flux direct (charge du réseau vers la batterie de stockage) .
Les installations de production d'énergie conventionnelles ne permettent qu'un flux d'énergie inverse (transmission d'énergie de la centrale électrique vers le réseau), mais les batteries de stockage permettent un flux d'énergie direct lors de la charge, une gestion bidirectionnelle du flux d'énergie des lignes de distribution est donc nécessaire.

Contre-mesures :

Dispositif d'arrêt de charge N-1 : Installation obligatoire d'un dispositif qui arrête automatiquement la charge en cas de panne de réseau.
Connexion non ferme : Un système qui permet une connexion anticipée à condition que la charge soit contrôlée en cas de congestion du réseau.

Impact sur les décisions d'investissement :

La possibilité d'un contrôle des tarifs doit être prise en compte dans les prévisions de revenus.
Inclure le coût de l'équipement N-1 (plusieurs millions de yens) dans les dépenses d'investissement.

Marché de gros de l'électricité et stratégies d'arbitrage

Le marché de gros de l'électricité JEPX

Le marché au comptant du Japan Electric Power Exchange (JEPX) est un marché où l'électricité est négociée par tranches de 30 minutes (48 trames) pour le lendemain.

Fonctionnalités de trading :

Vente aux enchères à prix unique et à l'aveugle : les acheteurs et les vendeurs soumettent des prix, et la transaction est conclue au prix où l'offre et la demande se correspondent.
Formation des prix : Le prix est déterminé par le coût marginal (la centrale électrique la plus chère).
Prix limites supérieur et inférieur : de 0,01 yen/kWh à 200 yens/kWh (cependant, 0,01 yen constitue en réalité la limite inférieure).

opportunités de profit en trading d'arbitrage

La principale source de revenus pour le stockage par batteries est l'arbitrage, qui consiste à tirer profit des variations de prix de l'électricité tout au long de la journée.

Sources de revenus potentiels : volatilité accrue des prix due à l’introduction à grande échelle des énergies renouvelables

Aux alentours de 2020 : La différence de prix journalière moyenne est d'environ 4 yens/kWh
2024 : La différence de prix journalière moyenne sera d'environ 20 yens/kWh (et pourrait dépasser 100 yens/kWh à son apogée).

Les facteurs suivants expliquent cet écart de prix croissant :

Augmentation rapide de la production d'énergie solaire : Baisse des prix due à la surproduction d'électricité en journée (atteignant parfois presque zéro yen).
Baisse de la production d'électricité thermique : les prix flambent en raison des pénuries d'approvisionnement lors des pics de demande en soirée et la nuit.
Rigidité de la demande : La demande d'électricité fluctue en fonction du moment de la journée, mais il est difficile de l'ajuster à court terme.

Formule de base pour calculer le profit :

Recettes journalières = (prix de décharge - prix de facturation) × montant facturé × efficacité de facturation/décharge - coût de transaction

Exemple (journée d'été ensoleillée typique) :

Prix à midi : 2 yens/kWh (forte production d'énergie solaire)
Prix à 19h : 25 yens/kWh (pic de consommation du soir)
Différence de prix : 23 yens/kWh
Capacité de charge : 10 000 kWh
Rendement de charge/décharge : 85 %
Recettes journalières : (25-2) × 10 000 × 0,85 = 195 500 ¥

Les prévisions de chiffre d'affaires annuel tiennent compte des fluctuations saisonnières (les différences de prix sont importantes en été et en hiver, faibles au printemps et en automne) et des conditions du marché.

Importance et risques des prévisions de prix du marché

Les profits d'arbitrage dépendent entièrement des prix du marché, ce qui fait des prévisions de prix à long terme le facteur le plus important dans les décisions d'investissement.

Facteurs clés influençant le prix :

Introduction aux énergies renouvelables : Plus l'énergie solaire et éolienne sera utilisée, plus le prix de l'électricité en journée sera bas.
État de fonctionnement des centrales thermiques : Les prix nocturnes augmentent en raison de la suspension et de la fermeture des centrales au GNL et au charbon.
Redémarrages nucléaires : une production d’électricité de base accrue réduit la volatilité des prix
Évolution de la demande d'électricité : L'augmentation de la demande des centres de données, etc., entraînera une hausse des prix.
Météo : Les prix augmentent en période de fortes chaleurs et de grand froid, mais restent stables par temps doux.

Facteurs de risque :

La volatilité des prix pourrait diminuer avec la remise en service en grand nombre de centrales nucléaires.
L'introduction à grande échelle des batteries de stockage réduira l'écart de prix (maturité du marché).
Modifications du mécanisme de formation des prix dues à des changements institutionnels (révision de la structure du marché)

Les investisseurs devraient effectuer des tests de résistance en établissant des prévisions de prix dans plusieurs scénarios (optimiste, neutre et pessimiste).

Marché de capacité et enchères de sources d'énergie décarbonées à long terme

Mécanisme du marché de capacité et positionnement des batteries de stockage

Le marché de capacité est un système permettant de garantir la capacité de fourniture d'électricité (kW) quatre ans à l' avance, et la première vente aux enchères a eu lieu en 2020.

Objectif du programme :

Se préparer aux risques de pénurie d'approvisionnement futurs
Fournir un retour sur investissement prévisible aux entreprises de production d'énergie

Exigences de participation des batteries :

Capacité comptabilisée comme capacité de fourniture : kW déchargeable × coefficient d’évaluation fixe
Le coefficient de charge est déterminé en fonction de la capacité de la batterie à maintenir son état de charge (généralement de 0,8 à 1,0).

Risque de fluctuation du prix d'exécution :
Les prix des contrats sur le marché de capacité fluctuent considérablement en fonction de l'offre et de la demande :

Exercice fiscal 2020 (première application) : 14 137 yens/kW
Exercice 2021 : 7 366 yens/kW
Exercice 2024 : 11 500 yens/kW (prix le plus élevé jamais enregistré)

Cette ampleur des fluctuations de prix représente un risque pour les modèles commerciaux qui reposent uniquement sur les marchés de capacité.

Détails de la vente aux enchères d'électricité décarbonée à long terme

Le système d'enchères à long terme de sources d'énergie décarbonées ( site web de l'Organisation pour la coordination interrégionale des opérateurs de transport (OCCTO) ) est un système novateur qui garantit un revenu fixe pendant 20 ans aux entreprises de stockage par batterie.

Aperçu du programme :

Objectif : Nouveaux investissements dans des sources d'énergie décarbonées telles que les batteries de stockage, les énergies renouvelables et l'énergie nucléaire.
Durée du contrat : 20 ans
Recettes : Déterminées par les enchères

Obligation de rembourser 90 % des bénéfices du marché :
Le fournisseur de batteries retenu sera tenu de reverser 90 % des bénéfices qu'il réalise sur le marché de gros de l'électricité et sur le marché d'équilibrage de l'offre et de la demande à OCCTO .
Cela signifie que vous ne pourrez bénéficier que de 10 % du rendement du marché en tant que revenu supplémentaire.

Structure des revenus :

Revenu annuel = Revenu fixe (montant gagné aux enchères) + Revenu du marché × 10 %

Offres retenues (2e tour, 2024) :

Capacité de la batterie : 1,37 million kW (1,37 GW)
Nombre d'offres retenues : 27
Prix de l'offre retenue : Non divulgué (les informations relatives à l'offre seront gérées par le Comité de surveillance)

Par rapport au premier tour de l'exercice 2023, le nombre d'offres a augmenté, mais les prix des offres retenues sont sur une tendance à la baisse (concurrence intensifiée).

Marchés de capacité ou enchères à long terme : lequel choisir ?

Les investisseurs devront choisir entre participer aux marchés de capacité et aux enchères de production décarbonée à long terme (ou à des opérations commerciales complètes).

Critères de sélection :

projet	marché de capacité	Vente aux enchères de sources d'énergie décarbonées à long terme
Durée du contrat	1 an	20 ans
stabilité des revenus	Bas (le prix fluctue chaque année)	Élevé (fixe depuis 20 ans)
Profitez des profits du marché	100%	Seulement 10%
Avantages	Grand (lorsque les prix augmentent)	Petit (obligation de remboursement)
Inconvénients	Grand (lorsque les prix baissent)	Petit (revenu fixe)
finance	difficulté	facile

Sélection recommandée :

Investisseurs conservateurs tels que les fonds d'infrastructure : enchères à long terme
Investisseurs à forte tolérance au risque, tels que les sociétés de négoce et les entreprises énergétiques : marché de capacité ou marché de gros.
Hybride : Une partie de la capacité est réservée aux enchères à long terme, le reste aux marchés de gros.

mécanismes de marché d'ajustement de l'offre et de la demande et opportunités de profit

Principes fondamentaux de l'équilibrage des marchés

Le marché de l'ajustement de l'offre et de la demande est un marché où les entreprises générales de transport et de distribution d'électricité acquièrent des capacités d'ajustement pour maintenir la fréquence du réseau électrique et ajuster l'équilibre entre l'offre et la demande.

Les deux valeurs d'ajustabilité :

ΔkW (Delta Kilowatt) : Compensation pour la capacité à fournir une puissance d'ajustement (frais de garantie de capacité)
kWh (kilowatt-heure) : Le prix de la quantité d'électricité effectivement fournie conformément à la commande de réglage.

Les batteries de stockage sont très prisées sur le marché de l'ajustement de l'offre et de la demande car elles peuvent à la fois se charger (ajuster à la hausse) et se décharger (ajuster à la baisse).

Cinq catégories de produits et leurs exigences

Le marché de l'équilibrage est divisé en cinq catégories de produits selon la vitesse de réglage :

Classification des produits	Temps de réponse	Durée	Compatibilité de la batterie
Une force de réglage ①	En moins de 10 secondes	continuation	◎(Optimal)
Force de premier réglage ②	En moins de 5 secondes	continuation	◎(Optimal)
Force de réglage secondaire ①	En moins de 5 minutes	continuation	○ (OK)
Force de réglage secondaire ②	En moins de 5 minutes	continuation	○ (OK)
Trois forces de réglage ①	En moins de 15 minutes	continuation	△(Selon la capacité)
Trois forces de réglage ②	En moins de 45 minutes	continuation	△(Selon la capacité)

Parce que les batteries de stockage ont une vitesse de réponse extrêmement rapide (en millisecondes), elles sont utilisées de manière très avantageuse pour la réserve de contrôle primaire ①②.

Calcul des revenus :

Revenu mensuel = ΔPrix du kW × Capacité disponible + Prix du kWh × Énergie réelle ajustée

Problèmes liés à la pénurie d'abonnements et aux mesures de réduction des prix

Actuellement, le marché d'équilibrage est confronté aux défis suivants :

Collecte de fonds insuffisante :

Il a été souligné que la quantité totale de capacité d'ajustement obtenue par les sociétés générales de transport et de distribution d'électricité (quantité offerte) est inférieure à la quantité réellement nécessaire.
En conséquence, les prix du marché peuvent être excessivement comprimés.

Déduction sur volume d'abonnements (récupération) :

Un système dans lequel la capacité d'offre garantie sur le marché de capacité est déduite du montant offert sur le marché d'ajustement de l'offre et de la demande
Le volume des offres sur le marché d'ajustement de l'offre et de la demande va encore diminuer, exerçant une pression à la baisse sur les prix.

Ces questions sont actuellement débattues au sein des conseils gouvernementaux, et des améliorations futures du système sont attendues, mais à l'heure actuelle, les recettes du marché d'équilibrage doivent être estimées de manière prudente .

Collaboration avec des agrégateurs

Il est possible pour une batterie de stockage de participer seule au marché de l'ajustement de l'offre et de la demande, mais en pratique, il est plus courant d'y participer par l'intermédiaire d'un agrégateur (une entreprise qui regroupe les capacités d'ajustement et les fournit au marché).

Avantages des agrégateurs :

Agir en tant qu'agent pour les opérations de négociation sur le marché (enchères, gestion simultanée et à volumes égaux, etc.).
En regroupant plusieurs batteries de stockage, une capacité d'alimentation stable est assurée.
Assistance pour répondre aux exigences techniques

Points importants à noter concernant le contrat d'agrégation :

Répartition des revenus (généralement 70:30 ~ 80:20, avec une part plus importante du côté des batteries)
Étendue du pouvoir opérationnel (dans quelle mesure l'agrégateur contrôle la charge et la décharge des batteries de stockage)
Partage des pénalités (si les ordonnances d'ajustement ne sont pas respectées)

Système FIP/FIT (pour les installations d'énergie renouvelable)

Aperçu du système

Lors de l'installation d'une batterie de stockage à proximité d'une centrale de production d'énergie renouvelable, il est nécessaire de comprendre sa relation avec le système FIT/FIP.

Tarif de rachat garanti (FIT) : Achat garanti de toute l'électricité à un prix fixe pendant 20 ans (lancé en 2012)
Prime d'injection (FIP) : Une prime est ajoutée au prix du marché (à partir de 2022).

Application fonctionnant uniquement sur batterie :
Les batteries de stockage seules ne sont pas soumises à la réglementation FIT/FIP.

Exigences relatives aux bâtiments équipés d'énergies renouvelables

Pour installer une batterie de stockage en complément d'une production d'énergie solaire ou éolienne tout en bénéficiant du tarif FIT/FIP, les exigences suivantes doivent être respectées.

Restrictions relatives aux sources de charge : La charge de la batterie de stockage est uniquement autorisée à partir de la source d'énergie renouvelable appropriée (la charge à partir du réseau électrique est interdite).
Limitation de la finalité du rejet : Limité à éviter une réduction de la production (le rejet à des fins de négoce sur le marché n'est pas autorisé)
Mesure et enregistrement : Mesure avec précision les quantités de charge et de décharge et tient des registres

Ces exigences limitent considérablement la flexibilité opérationnelle des batteries de stockage soumises aux normes FIT/FIP.
En revanche, les entreprises du secteur des énergies renouvelables peuvent tirer profit du fait d'éviter la réduction de leur production, car cela leur permettra de maximiser leurs revenus liés aux tarifs d'achat garantis (FIT/FIP).

Points de décision en matière d'investissement :

Accepteriez-vous des contraintes opérationnelles en échange d'un revenu stable provenant du FIT/FIP ?
Devrions-nous privilégier la liberté opérationnelle et opter pour un système connecté au réseau (système marchand complet) ?

Cette décision sera prise sur la base d'une évaluation complète de facteurs tels que la fréquence des réductions de production dans la zone ciblée, les prix unitaires FIT/FIP et les prévisions de prix du marché.

Utilisation des systèmes de subventions

Principaux programmes de subventions

Des programmes de subventions destinés à soutenir l'introduction des batteries de stockage sont proposés par les gouvernements nationaux et locaux.
Voici quelques-uns des principaux systèmes :

① Subvention SII du ministère de l'Économie, du Commerce et de l'Industrie

Nom officiel : « Projet de soutien à l'introduction de systèmes de stockage d'énergie stationnaires, etc. »
Cible : Batteries de stockage commerciales et industrielles, batteries de stockage pour le réseau
Taux de subvention : 1/3 des coûts d’équipement et de construction (une limite supérieure s’applique)
Exigence : Le prix de lancement doit être inférieur à un certain seuil.

② Subvention du gouvernement métropolitain de Tokyo

Objectif : Batteries de stockage installées à Tokyo
Taux de subvention : selon les normes du gouvernement métropolitain de Tokyo
Caractéristiques : Dans certains cas, la condition est d'utiliser 100 % d'électricité renouvelable.

③ Subventions environnementales

Objectif : Introduction de batteries de stockage contribuant à la décarbonation
Taux de subvention : 1/2 à 2/3 (variable selon le projet)

tendances en matière de demandes de subventions

Les tendances suivantes se dégagent parmi les demandeurs de subventions ces dernières années :

Diversifier les candidats :

Auparavant : les entreprises de production d'énergie solaire étaient majoritaires.
Récemment : augmentation du nombre de fournisseurs d'électricité au détail, de consommateurs (usines et centres de données) et de développeurs d'énergies renouvelables.

arrière-plan:

Fournisseurs d'électricité : garantir les capacités d'ajustement de l'offre et de la demande, soutien à la continuité des activités
Consommateurs : réduction du coût de l'électricité, décarbonation
Développeurs d'énergies renouvelables : Éviter la réduction de la production, conformité au FIP

Points clés pour la candidature :

Même si une subvention est approuvée, le délai d'obtention de la subvention peut être long (veillez à bien gérer votre trésorerie).
Obligation de restituer les subventions (en cas de cession ou de fermeture d'entreprise dans un délai déterminé)
Le matériel subventionné peut être déduit des comptes (traitement fiscal).

Partie 2 : Pratiques de développement et stratégies juridiques

Étapes pratiques pour le développement de projet

Le succès d'un projet de stockage d'énergie par batteries dépend de la qualité de la gestion des liens entre le raccordement au réseau et l'acquisition des terrains dès les premières étapes de son développement.
Nous détaillerons ci-dessous les étapes de développement spécifiques, en nous appuyant sur l'expérience pratique et les enseignements tirés des échecs fréquents.

L'interrelation entre le « raccordement au réseau » et le « foncier » détermine le succès ou l'échec du développement.

Pourquoi la connectivité est importante

Le principal défi auquel de nombreux investisseurs sont confrontés lors du développement de projets de stockage par batteries est la coordination du calendrier de raccordement au réseau et d'acquisition des terrains .

Un dilemme typique :

scénario	risque
Sécurisez d'abord le terrain	Il s'avère qu'il n'y a pas de capacité disponible sur le réseau et que le raccordement est impossible → Les coûts d'acquisition des terrains sont gaspillés.
Sécurisez d'abord le réseau	Si l'acquisition du terrain est impossible dans le délai de validité de la réponse à la demande de raccordement (1 an), le droit de raccordement expire.

Pour résoudre ce dilemme, une gestion de projet avancée est nécessaire pour mener à bien les deux tâches simultanément .

La réalité de la règle du « premier arrivé, premier servi » pour les raccordements au réseau

Le système d'interconnexion des réseaux électriques japonais est basé sur la règle du « premier arrivé, premier servi », selon laquelle les droits de connexion sont attribués dans l'ordre de réception des demandes de connexion .

Application spécifique des règles :

Enregistrement de la date et de l'heure de dépôt des candidatures : L'heure de réception des candidatures est enregistrée à la seconde près, et les candidatures sont strictement traitées selon le principe du premier arrivé, premier servi.
Demandes multiples pour le même emplacement : S’il existe plusieurs demandes pour le même emplacement de connexion, la première à arriver sera prioritaire.
Liste d'attente : Si le premier candidat refuse, le droit est transféré au candidat suivant.

Points pratiques clés :

La « capacité disponible » du système change à chaque instant (elle est occupée par d'autres demandeurs).
Les « cartes de capacité disponible » publiées sur les sites web des entreprises générales de transport et de distribution d'électricité ne sont données qu'à titre indicatif , et la faisabilité réelle du raccordement sera déterminée par des études de raccordement individuelles.
Même si la disponibilité est assurée au niveau de la ligne de distribution, des contraintes peuvent exister au niveau du réseau supérieur (postes de transformation, lignes de transport principales).

Conseils destinés spécifiquement aux investisseurs étrangers :
Les informations relatives à la capacité disponible du réseau sont publiées en japonais uniquement sur les sites web des sociétés générales de transport et de distribution d'électricité.
Les informations disponibles en anglais étant limitées, il est essentiel de se renseigner auprès de partenaires locaux ou de cabinets d'avocats.

Le meilleur moment pour sécuriser un titre foncier

Flux de travail recommandé :

[Phase 1 : Investigation initiale] (1 à 2 mois) ├─ Sélection des sites candidats (3 à 5 sites) ├─ Confirmation informelle de la capacité de réseau disponible (demandes auprès des gestionnaires de réseaux de transport et de distribution d'électricité) └─ Premier contact avec les propriétaires fonciers (conclusion d'accords de confidentialité) [Phase 2 : Demande d'étude de raccordement] (Menée en parallèle) ├─ Demande d'étude de raccordement pour le site candidat le plus prometteur (frais : 200 000 yens) └─ Conclusion d'un contrat de réservation de terrain ou d'une promesse de vente avec le propriétaire foncier (Condition : Un contrat définitif sera conclu si le raccordement est jugé possible lors de l'étude de raccordement) [Phase 3 : Période d'étude de raccordement] (3 à 6 mois) ├─ Étude technique réalisée par les gestionnaires de réseaux de transport et de distribution d'électricité ├─ Vérification préalable du terrain en parallèle (droits, risques liés aux licences) └─ Réception de la réponse à l'étude de raccordement [Phase 4 : Décision de poursuivre ou d'abandonner le projet] ├─ Si le raccordement est possible : Contrat d'achat foncier définitif + demande de contrat de raccordement └─ Si le raccordement n'est pas possible : Annulation du contrat de réservation (indemnisation minimale pour le propriétaire foncier)

Importance des contrats d'options :

Le risque peut être géré en concluant un contrat d'option (contrat de droit d'achat) avec le propriétaire foncier.
en particulier…

Frais d'option : Payez environ 5 à 10 % du prix du terrain pour vous assurer le droit d'achat pendant une certaine période (6 mois à 1 an).
Avantage : Si le raccordement au réseau est impossible, vous pouvez limiter vos pertes en renonçant à exécuter le contrat.
Avantages pour les propriétaires fonciers : perception des frais d’option et probabilité de vente dans les délais impartis.

Points importants à noter, notamment pour les investisseurs étrangers :

Le droit civil japonais ne comporte pas de dispositions claires concernant les contrats d'option, et ceux-ci doivent être définis en détail dans le contrat.
Même si vous souhaitez qu'un contrat soit rédigé en anglais, il est souvent régi par le droit japonais et le texte original est en japonais.
Dans le cas des terres agricoles, l'autorisation prévue par la loi sur les terres agricoles n'est pas requise au stade du contrat d'option (elle est obtenue au moment du contrat principal).

Réponse pratique au risque de «saisine à vide»

Comme mentionné ci-dessus, l’augmentation soudaine des demandes de prise en compte de raccordement au cours de l’exercice 2024 comprend un grand nombre de cas spéculatifs de « réservations vides » .
Pour les investisseurs qui cherchent réellement à commercialiser leur entreprise, il est important de faire la distinction entre ces opérations de blocage sans lendemain et les suivantes :

Actions spécifiques démontrant la fiabilité :

Soumission anticipée du plan d'affaires : Soumettez volontairement un plan d'affaires détaillé au moment de la demande de raccordement.
Preuve de propriété : Joindre le contrat d’achat et de vente du terrain ou le formulaire de consentement du propriétaire.
Clarification du plan financier : Présentation des états financiers de la société commanditaire et de la lettre d'engagement de prêt
Dialogue avec la communauté locale : Comptes rendus des séances d'information préalables à l'événement destinées aux autorités locales et aux résidents

Ces mesures nous permettront de démontrer aux entreprises générales de transport et de distribution d'électricité que nous sommes déterminés à commercialiser ce projet, ce qui pourrait accroître la priorité accordée aux demandes de raccordement.

Savoir-faire pratique pour l'acquisition de terrains

Comment trouver un site d'entreprise

Un site approprié pour une entreprise de stockage de batteries doit répondre aux conditions suivantes :

Condition indispensable :

Proximité du réseau : À proximité des sous-stations et des lignes de distribution (réduction des coûts de construction des interconnexions)
Surface suffisante : Environ 1 000 à 2 000 m2 sont nécessaires pour une capacité de stockage de 10 MWh.
Terrain plat : réduit les coûts de construction
Voie d'accès : Largeur de la route pour le transport de grands conteneurs (minimum 4 m)

Conditions souhaitables :

Zonage : Industriel/Semi-industriel (les zones résidentielles risquent de susciter l'opposition des voisins)
Risque de catastrophe faible : en dehors des zones d'alerte aux inondations et aux glissements de terrain
Infrastructures existantes : approvisionnement en eau et assainissement, réseaux de communication

Pratiques de repérage de sites :

① Réseau d'agents immobiliers

Présentez vos besoins aux agents immobiliers locaux et recueillez des informations sur les propriétés.
Frais d'agence : 3 % du prix du terrain + 60 000 yens + taxe sur la consommation (Loi sur les activités de courtage immobilier)

② Utilisation des terres publiques

Terrains non utilisés appartenant aux municipalités (anciens sites scolaires, parcelles invendues dans les zones industrielles, etc.)
Acquis par appel d'offres public ou par contrat de location à long terme

③ Conversion de terres agricoles

Si le terrain n'est pas de bonne qualité agricole, il est possible d'obtenir l'autorisation de le convertir en terrain agricole de deuxième ou troisième catégorie.
Une consultation préalable avec la Commission agricole est essentielle (voir ci-dessous).

④ Ancien site de centrale solaire

Convertir les centrales solaires en batteries de stockage après la fin de la période de tarif d'achat garanti
Dans certains cas, le réseau est déjà connecté et les droits de connexion peuvent être repris.

⑤ Approche directe des propriétaires fonciers

Identifiez les propriétaires fonciers grâce au registre foncier et négociez directement avec eux.
Les négociations se compliquent lorsqu'il y a plusieurs propriétaires fonciers (terres partagées, terres faisant l'objet d'un héritage incomplet).

Pratiques spécifiques aux investisseurs étrangers :
Au Japon, il n'existe en principe aucune restriction aux investissements étrangers concernant les transactions foncières, mais une notification préalable est requise dans certaines zones telles que les îles éloignées proches des frontières et autour des installations de défense (loi sur les changes).
Il est particulièrement important d'être vigilant quant aux notifications préalables et aux rapports postérieurs à la notification en vertu de la loi sur les changes et le commerce extérieur, car ceux-ci sont souvent négligés.
De plus, lorsqu'une société étrangère acquiert directement un terrain, les procédures d'enregistrement prennent du temps ; il est donc courant qu'elle crée une société japonaise (filiale ou SPC) pour acquérir le terrain.

vérifications juridiques préalables concernant les droits fonciers

Nous expliquerons les principaux points de vérification à effectuer dans le cadre des vérifications juridiques préalables à l'acquisition d'un terrain.

■ Enquête sur le registre foncier

Articles confirmés :

Propriété : Le propriétaire actuel est-il le même que le vendeur ?
Copropriété : En cas de copropriété, le consentement de tous est requis.
Prêts hypothécaires et hypothèques : Existe-t-il des sûretés de la part d'institutions financières ?

Vérifiez si elle peut être annulée au moment du règlement (capacité du vendeur à rembourser ses dettes).

Droits de surface et droits de bail : Avez-vous accordé des droits d'utilisation des terres à un tiers ?
Servitudes : Avez-vous créé des droits de passage pour les terrains voisins ?
Saisie/saisie provisoire : Y a-t-il eu une saisie pour non-paiement d'impôts, etc. ?

Exemples concrets de problèmes rencontrés :

Terrain non hérité : Le propriétaire enregistré était déjà décédé, et il a fallu beaucoup de temps pour obtenir le consentement de tous les héritiers.
Terrain en copropriété : L’un des copropriétaires vivait à l’étranger et était injoignable, la vente n’a donc pas eu lieu.

■ Enquête sur place

Nous vérifierons sur place les points qui ne figurent pas dans le seul registre :

Clarification des limites : Des bornes de délimitation sont-elles installées sur les terrains voisins ?

Si la limite est incertaine : un levé topographique et une détermination des limites sont nécessaires (coût : 1 à 3 millions de yens, délai : 3 à 6 mois).

État d'utilisation actuel : L'utilisation enregistrée du terrain (terrain agricole, terrain résidentiel, etc.) correspond-elle à l'état actuel ?
Limites de propriété : Des bâtiments ou des arbres situés sur des terrains voisins empiètent-ils sur la limite de propriété ?
Objets enfouis : Présence ou absence de déchets industriels, d'objets enfouis sous terre (anciennes fondations de bâtiments, etc.).
Voie d'accès : La voie d'accès est-elle publique ou privée ? Est-elle suffisamment large ?

■Enquête auprès des bureaux gouvernementaux

Renseignez-vous auprès du service d'urbanisme, du comité agricole, du service d'inspection des bâtiments, etc. de votre ville :

Zonage : Zone industrielle, zone semi-industrielle, etc. (Est-il possible d'installer une batterie de stockage ?)
Ratio de couverture du bâtiment/ratio de surface au sol : Restrictions relatives à la définition d'un conteneur de batterie comme bâtiment
Classification selon la Loi sur les terres agricoles : La conversion des terres agricoles est-elle autorisée ou non (Type 1 à Type 3)
Autorisation de développement requise : Les activités de développement d'une certaine ampleur nécessitent une autorisation.
Risque de catastrophe : Désignation des zones inondables et des zones à risque de glissement de terrain
Sites du patrimoine culturel : La recherche sur le patrimoine culturel enfoui est-elle nécessaire ?

Pratiques spécifiques aux investisseurs étrangers :
Toutes les enquêtes gouvernementales sont menées en japonais, et le personnel au guichet ne parle que japonais.
Il est judicieux de confier cette démarche à un notaire ou à un cabinet d'avocats. De plus, les procédures variant considérablement d'une municipalité à l'autre, une expérience pratique locale est essentielle.

Risques et pratiques de conversion des terres agricoles

Au Japon, la plupart des sites propices aux énergies renouvelables et au stockage par batteries sont des terres agricoles, et dans de nombreux cas, l'obtention de l'autorisation de convertir ces terres à un usage agricole constitue le principal obstacle à leur commercialisation.

Structure de base de la loi foncière agricole

Les terres agricoles sont divisées en trois catégories en fonction de leur productivité, et le degré de difficulté de leur conversion varie.

distinguer	définition	Autorisation de conversion
terres agricoles de type 1	Terres agricoles présentant de bonnes conditions agricoles (terres collectives de 10 ha ou plus, etc.)	En principe, ce n'est pas permis.
terres agricoles de type 2	Terres agricoles à proximité des zones urbaines	Autorisé uniquement si aucun autre site n'est disponible.
terres agricoles de type 3	Terres agricoles en zone urbaine	En principe autorisé

Procédure pratique pour l'obtention d'un permis de dérivation :

En gros, il y a quatre étapes :

[Étape 1 : Consultation préalable avec le Comité agricole] (1 à 3 mois) ├─ Confirmation de la classification du terrain agricole concerné ├─ Explication de l'objectif de la conversion (justification de l'intérêt public de l'activité de fabrication de batteries) └─ Liste des documents requis [Étape 2 : Préparation du dossier de demande d'autorisation] (1 à 2 mois) ├─ Plan d'affaires ├─ Plan financier ├─ Plan d'aménagement du territoire ├─ Lettre de consentement des propriétaires fonciers voisins └─ Étude d'impact environnemental [Étape 3 : Examen par le Comité agricole] (2 à 4 mois) ├─ Délibération en séance plénière du Comité agricole ├─ Transmission de l'avis au préfet └─ Décision du préfet concernant l'octroi ou le refus de l'autorisation [Étape 4 : Procédures après octroi de l'autorisation] (1 mois) ├─ Notification du fait de conversion └─ Changement d'affectation des terres enregistrées (terres agricoles → terres diverses, etc.)

Durée : 5 à 10 mois au total

Cas typiques où la conversion n'est pas autorisée :

Terres agricoles de type 1 : Lorsque la zone environnante est utilisée comme terre agricole
Disponibilité de sites alternatifs : Si d'autres sites appropriés sont trouvés
Manque de faisabilité commerciale : Plans financiers et commerciaux insuffisants
Opposition locale : Forte opposition des agriculteurs voisins et des associations de résidents

Conseils pratiques, en particulier pour les investisseurs étrangers :

Bien que la loi foncière agricole n'interdise pas explicitement aux sociétés étrangères d'acquérir directement des terres agricoles, il est en pratique recommandé qu'elles créent une société japonaise pour acquérir des terres agricoles pour les raisons suivantes :

Les comités agricoles ont tendance à adopter une position prudente à l'égard des entreprises étrangères.
Tous les documents de candidature sont en japonais, et les traductions des statuts et des états financiers de la société étrangère sont requises.
Exigences de rapports complexes après approbation (rapports d'avancement des travaux, rapports d'achèvement)

Risques liés à la Loi sur les forêts, à la Loi sur l'aménagement urbain et à la Loi sur les normes de construction

Outre les terres agricoles, diverses réglementations juridiques s'appliquent aux terrains utilisés pour le stockage des batteries.

■ Loi forestière

Réglementé : Lors de l'aménagement des forêts (forêts privées soumises aux plans forestiers régionaux)

Exigences en matière d'autorisation :

permis d'aménagement forestier (gouverneur de préfecture)
Dans certains cas, une évaluation d'impact environnemental est requise pour les zones d'aménagement supérieures à 1 hectare.

Durée : 6 à 12 mois

Points à noter :

En plus d'obtenir l'autorisation en vertu de la Loi sur les forêts, il peut être nécessaire de négocier une indemnisation avec l'association forestière.
Le coût de l'élimination des arbres coupés est élevé (plusieurs millions de yens et plus).

■Loi sur l'aménagement urbain

Restrictions : Activités de développement d'une certaine ampleur ou plus importantes dans les zones de planification urbaine

Exigences relatives aux permis de développement :

En zone urbanisée : surface constructible de 1 000 m² ou plus
Dans les zones de contrôle de l'urbanisation : en principe, les activités de développement sont restreintes (des exceptions peuvent être prévues).

Critères d'évaluation :

Plans de développement pour les infrastructures publiques telles que les routes et les installations de drainage
Mesures de prévention des catastrophes (murs de soutènement, canaux de drainage, etc.)
Consentement des titulaires de droits concernés

Durée : 3 à 6 mois

Loi sur les normes de construction

La nécessité d'une demande de confirmation de construction dépendra de la qualification du conteneur de batterie comme « bâtiment » ou non.

Critères d'admissibilité des bâtiments :

Fondations : Si l'objet est fixé à des fondations en béton, il sera vraisemblablement considéré comme un bâtiment.
Décision des autorités locales : Les décisions varient selon les autorités locales (vérifiez au préalable auprès du service d'urbanisme).

Si applicable aux bâtiments :

Demande de confirmation de construction requise (organisme d'inspection : agence d'inspection privée ou administration locale)
Soumission des calculs de structure, du certificat de conformité à la loi sur les services d'incendie, etc.
Délai requis : 1 à 3 mois

Réponse pratique :
De nombreuses entreprises utilisent des conceptions qui ne sont pas considérées comme des bâtiments (par exemple, en minimisant les fondations ou en rendant la structure mobile), mais certaines administrations locales ont des règles strictes, une confirmation rapide est donc essentielle.

Leçons pratiques tirées des cas d'échec

Nous présenterons des exemples d'échecs survenus dans des projets réels et expliquerons comment les éviter.

Cas de défaillance n° 1 : Erreur de calcul du raccordement au réseau

Exemple:

Les investisseurs confirment la disponibilité excédentaire du réseau et acquièrent des terrains à l'avance.
Lors de la demande de raccordement, il a été constaté que le système en amont (sous-station) avait une capacité insuffisante.
Le coût des travaux d'extension du réseau était estimé à 500 millions de yens, ce qui rendait le projet non viable.
Le terrain acquis devient un actif non performant

leçon:

La « carte des capacités disponibles » accessible au public fournit des informations au niveau des lignes de distribution et ne tient pas compte des contraintes des systèmes de niveau supérieur tels que les sous-stations.
Avant d'acquérir un terrain, assurez-vous de demander une étude de raccordement et de vous renseigner sur les coûts approximatifs de construction.

Stratégie d'évitement :

Demande préalable de raccordement (frais : 200 000 yens)
L’acquisition du terrain sera réservée par le biais d’un contrat d’option, et le contrat sera conclu après confirmation du montant de la contrepartie du raccordement.

Cas d'échec n° 2 : Défaut d'obtention de l'autorisation de convertir des terres agricoles

Exemple:

Un investisseur acquiert un terrain qu'il détermine être un terrain agricole de type 2
Lorsque le comité agricole a demandé l'autorisation de convertir le terrain, il a été déterminé qu'il s'agissait d'un terrain agricole de type 1.
La conversion n'a pas été autorisée et le projet a été annulé.
Le terrain a dû être revendu comme terrain agricole, ce qui a entraîné une perte importante.

leçon:

La classification des terres agricoles (type 1 à type 3) n'est pas déterminée par le registre foncier, mais par le jugement du comité agricole.
Une consultation préalable avec la Commission agricole est obligatoire avant toute acquisition de terres.

Stratégie d'évitement :

Une « condition suspensive » a été ajoutée au contrat d'achat du terrain : « La vente ne sera conclue que si l'autorisation de convertir le terrain à un usage agricole est obtenue. »
Réduisez au minimum les acomptes avant d'obtenir l'autorisation

Cas d'échec n° 3 : Retard de construction dû à des litiges de bornage

Exemple:

Après avoir acquis le terrain, alors qu'il s'apprêtait à entamer les travaux de construction, le propriétaire du terrain voisin a déposé une réclamation relative aux limites de la propriété.
Le propriétaire du terrain voisin affirme que la limite de propriété a été franchie et demande un relevé topographique.
Les levés topographiques et la délimitation des limites ont pris six mois, entraînant des retards importants dans la construction.
Sanctions en cas de non-respect du délai de démarrage des opérations dans le cadre de l'appel d'offres pour les sources d'énergie décarbonées à long terme

leçon:

Avant d'acquérir le terrain, assurez-vous que ses limites ont été déterminées (plan de délimitation, document de confirmation des limites délivré par le propriétaire du terrain voisin).
Si la limite de propriété est incertaine, incluez une clause spéciale dans le contrat obligeant le vendeur à effectuer à ses propres frais les travaux d'arpentage et de détermination des limites.

Stratégie d'évitement :

Inclure une clause d’« obligation de détermination des limites » dans les contrats d’achat et de vente de terrains
Prévoir une clause de résiliation du contrat et une indemnité en cas d'impossibilité de déterminer les limites de la zone.

Cas d'échec n° 4 : Mouvement d'opposition des résidents locaux

Exemple:

Planification d'un projet de stockage d'énergie par batteries sur un terrain adjacent à des zones résidentielles
Juste avant le début des travaux, les habitants locaux ont lancé un mouvement d'opposition invoquant des « risques d'incendie » et une « détérioration du paysage ».
L'association des résidents locaux a adressé une pétition au conseil municipal, et le maire a demandé que les travaux soient reportés « jusqu'à ce que l'accord de la communauté locale soit obtenu ».
L'exploitant a organisé une réunion pour expliquer le projet aux résidents, mais n'a pas réussi à obtenir leur compréhension.
Le projet a finalement été abandonné et le terrain a été vendu (entraînant une perte).

leçon:

Même en l'absence de problèmes techniques ou juridiques concernant les terrains situés à proximité des zones résidentielles, le risque d'acceptation sociale est élevé.
Des explications préalables aux résidents locaux devraient être fournies même s'il n'y a aucune obligation légale de le faire.

Stratégie d'évitement :

Lors de la phase de sélection du site, assurez-vous que celui-ci se situe à au moins 200 m des zones résidentielles.
Des explications ont été fournies aux associations de résidents et aux administrations locales dès la phase de planification.
Proposition de mesures de contribution locale (accords de prévention des catastrophes, emploi local, etc.)

Cas d'échec n° 5 : Découverte d'une contamination des sols

Exemple:

Acquisition de l'ancien site industriel et début des travaux de construction
Des substances nocives (plomb, arsenic) ont été détectées dans le sol lors des travaux de fondation.
Il a été déterminé que des mesures de dépollution basées sur la loi relative aux mesures de lutte contre la contamination des sols étaient nécessaires (coût : 50 millions de yens).
La viabilité de l'entreprise s'est considérablement détériorée.

leçon:

Les anciens sites industriels, les anciens sites de stations-service, etc., présentent un risque élevé de contamination des sols.
Avant d’acquérir un terrain, une étude de contamination des sols (étude de phase 1 : étude historique, étude de phase 2 : étude de forage) doit être réalisée.

Stratégie d'évitement :

Une clause stipulant « la responsabilité du vendeur en cas de défauts liés à une contamination du sol » a été incluse dans le contrat d'achat du terrain.
Une clause spéciale obligeant le vendeur à prendre en charge les frais d'expertise, ou à déduire ces frais du prix d'achat.

Stratégies de négociation et gestion des risques pour les contrats importants

Les projets de stockage d'énergie par batteries nécessitent la signature d'un large éventail de contrats avec de multiples contreparties.
Nous vous fournirons ci-dessous une explication pratique des points clés à négocier pour chaque type de contrat, du concept de répartition des risques et des clauses auxquelles les investisseurs étrangers doivent accorder une attention particulière.

pratiques contractuelles liées au foncier

Clauses importantes des contrats d'achat et de vente de terrains

Le contrat d'achat du terrain est le contrat le plus important qui constitue le fondement du projet.

■ Clauses relatives aux prix

Méthodologie de tarification pratique :

Évaluation immobilière : Basée sur la valeur estimée par un évaluateur immobilier
Comparaison des transactions voisines : Se référer aux exemples de transactions environnantes (prix par tsubo)
Valeur imposable des immobilisations : Environ 1,2 à 1,5 fois la valeur imposable des immobilisations

Conseils pour la négociation des prix :

Les prix sont maintenus à un niveau bas en raison de l'incertitude concernant le raccordement au réseau (expliquant que « selon les résultats des études de raccordement, il se peut qu'il ne soit pas possible de commercialiser le projet »).
Au lieu d'un paiement forfaitaire, proposez des paiements échelonnés (10 % à la signature du contrat, 90 % à la livraison, etc.).
Des conditions de suspension (telles que l'obtention d'une autorisation de conversion de terres agricoles) sont jointes, et le dépôt sera restitué si les conditions ne sont pas remplies.

■Conditions d'arrêt/conditions d'annulation

Pour les projets de stockage d'énergie par batterie, il est recommandé de définir les conditions d'arrêt suivantes :

Article ○ (Conditions de suspension) Le présent contrat n'entrera en vigueur que si toutes les conditions suivantes sont remplies : (1) L'acheteur reçoit une réponse concernant la demande de raccordement de la part de la société générale de transport et de distribution d'électricité et détermine que le raccordement est possible ; (2) L'acheteur obtient l'autorisation de convertir des terres agricoles (ou une autorisation d'aménagement) ; et (3) L'acheteur remporte une offre lors d'une vente aux enchères (ou d'un marché de capacité) de sources d'énergie décarbonées à long terme.

■Clause de déclaration et de garantie

Le vendeur déclare et garantit ce qui suit :

Propriété complète : Le terrain est entièrement en propriété et libre de toute charge grevant le bien.
Détermination des limites : La limite avec le terrain voisin a été déterminée.
Respect des lois et règlements : Aucune violation des lois et règlements pertinents, tels que la Loi sur les normes de construction et la Loi sur l'aménagement du territoire.
Problèmes environnementaux : Aucun problème environnemental tel que la contamination des sols, la présence d'objets enfouis sous terre, d'amiante, etc.
Absence de litiges : Il n'existe aucun procès ni litige concernant le terrain.

Conséquences de la violation :

Droit de résilier le contrat + droit de réclamer des dommages et intérêts
Droit de réclamer la réparation des défauts (dépollution des sols, etc.)

■ Responsabilité en cas de non-conformité au contrat

(Suite à la révision du Code civil (2020), le terme « responsabilité de garantie » a été remplacé par « responsabilité pour non-conformité au contrat ».)

Exemples de règles pratiques :

Article ○ (Responsabilité pour non-conformité au contrat) 1. Si une non-conformité aux termes du contrat est constatée après la livraison, l'acheteur peut demander au vendeur d'effectuer les réparations nécessaires dans un délai raisonnable. 2. Si la non-conformité visée au paragraphe précédent est grave et que les réparations sont impossibles ou entraînent des coûts excessifs, l'acheteur peut résilier le contrat et demander le remboursement du prix payé ainsi que des dommages et intérêts. 3. La responsabilité au titre du présent article ne peut être engagée que dans un délai de deux ans à compter de la livraison.

Période de négociation de la responsabilité :

Vendeur : Recherche une location à court terme (6 mois à 1 an).
Acheteur : Espère un engagement à long terme (2 à 5 ans)
Compromis pratique : 1 à 2 ans

Points importants à noter, notamment pour les investisseurs étrangers :
Les contrats d'achat et de vente de terrains japonais ont une structure différente des contrats anglais.

Paiement et encaissement d'un acompte (il est d'usage de verser environ 10 % du prix au moment de la signature du contrat)
Annulation de l'acompte : L'acheteur peut renoncer à l'acompte et le vendeur peut annuler le contrat dans un certain délai en payant le double de l'acompte.
Si une traduction en anglais est requise, veuillez indiquer clairement la « clause d'autorité » (le texte original est en japonais).

contrat de location de terrain (contrat de location de terrain)

Nous vous expliquerons les points clés à prendre en compte lors de la location d'un terrain plutôt que de son achat.

■ Durée du contrat et renouvellement

L'activité de stockage d'énergie par batteries repose sur une exploitation à long terme de 20 ans ou plus, et les contrats de location doivent également être à long terme.

Options juridiques japonaises :

Bail emphytéotique ordinaire (Loi sur les baux fonciers et immobiliers) : Durée de 30 ans ou plus, renouvelable
Bail à durée déterminée (Loi sur les baux fonciers et immobiliers) : Durée de 50 ans ou plus, non renouvelable, limité à la propriété du bâtiment
Contrat de bail (Code civil) : Durée maximale de 50 ans, renouvelable

Étant donné que les batteries de stockage ne sont pas des « bâtiments », à proprement parler, elles ne sont pas soumises à la loi sur les baux fonciers et immobiliers, mais en pratique, les contrats sont souvent conclus conformément à cette loi.

Durée de contrat recommandée :

Durée initiale du contrat : 20 à 30 ans
Clause de renouvellement : Renouvellement possible par accord mutuel (le refus de renouvellement doit être motivé par un motif valable)

■Location et révisions

Niveau de loyer :

À titre indicatif, on peut estimer ce montant à 2-4% du prix du terrain par an.
Exemple : Si le prix du terrain est de 100 millions de yens, le loyer annuel sera de 2 à 4 millions de yens.

Clause d'ajustement du loyer :

Article ○ (Révision du loyer) 1. Le loyer sera révisé tous les trois ans après consultation entre les parties, en tenant compte des augmentations ou des diminutions des taxes publiques, du loyer moyen dans le quartier, des fluctuations des prix, etc. 2. Si les négociations n'aboutissent pas, chaque partie peut recourir à la médiation ou à une action en justice pour obtenir une augmentation ou une diminution du loyer.

■ Frais d'annulation en cours de contrat et pénalités

La clause limitant la résiliation unilatérale du bail par le propriétaire est importante :

Article ○ (Restrictions relatives à la résiliation anticipée) 1. Le bailleur ne peut résilier le présent contrat avant son terme que pour les motifs suivants : (1) Lorsque le locataire a trois mois ou plus de loyer impayé. (2) Lorsque le locataire commet un manquement grave à ses obligations contractuelles. 2. Si le bailleur résilie le contrat en violation du paragraphe précédent, il devra verser au locataire une indemnité égale au loyer restant dû.

■ Restrictions relatives à l'obligation de rétablir l'état d'origine

Les réglementations suivantes sont souvent établies concernant la remise en état des installations après la cessation de l'activité de stockage de batteries.

Article ○ (Remise en état) 1. À la fin du contrat, le preneur doit retirer le matériel de stockage d'énergie par batterie et remettre le terrain dans son état initial. Toutefois, la détérioration due à l'usage normal n'est pas incluse dans l'obligation de remise en état. 2. Si le bailleur le souhaite, le preneur peut laisser le matériel de stockage d'énergie par batterie en place. Dans ce cas, le preneur est dispensé de l'obligation de remise en état.

En pratique, il arrive que les propriétaires fonciers souhaitent laisser en place l'équipement de stockage de batteries (par exemple, pour le sous-louer à une autre entreprise), il est donc avantageux de prévoir des clauses flexibles.

Contrat d'approvisionnement en batteries (BSA)

Il s'agit d'un contrat de fourniture pour la batterie de stockage elle-même, conclu avec le fabricant de la batterie de stockage (ou l'entrepreneur EPC).

Caractéristiques pratiques de la BSA

Structure des parties contractantes :

Modèle 1 : Client ⇔ Fabricant de batteries (contrat direct)
Modèle 2 : Client ⇔ Entrepreneur EPC ⇔ Fabricant de batteries (structure de sous-traitance)

Lors de l'utilisation de batteries de stockage de fabrication étrangère (CATL, Tesla, BYD, fabricants coréens, etc.), le modèle 2 est courant.

Points de négociation relatifs aux clauses de garantie de performance

■ Performances couvertes par la garantie

Les valeurs garanties pour les indicateurs de performance suivants sont clairement spécifiées comme suit :

Capacité de stockage (kWh) : Garantie à 95 % ou plus de la capacité nominale
Puissance de sortie (kW) : Garantie à 95 % ou plus de la puissance de sortie nominale
Rendement aller-retour : garanti à 85 % ou plus
Temps de réponse : Temps de réponse garanti (en millisecondes) pour le réglage de la fréquence
Durée de vie : Garantie de maintien de 80 % ou plus de sa capacité après un certain nombre de cycles (par exemple, 6 000 cycles).

■ Période de garantie et nombre de cycles

La garantie est définie à la fois par sa durée et par le nombre de cycles .

Article ○ (Garantie de performance) Le fournisseur garantit que la batterie répondra aux exigences de performance suivantes pendant 10 ans à compter de la livraison ou pour un total de 6 000 cycles, selon la première éventualité : (1) Capacité de stockage : 80 % ou plus de la capacité initiale ; (2) Puissance de sortie : 95 % ou plus de la puissance nominale.

Points de négociation :

Fabricant : souhaite raccourcir la période de garantie et réduire le nombre de cycles
Client : Souhaite une période de garantie plus longue et un plus grand nombre de cycles.
Compromis pratique : environ 10 ans/6 000 cycles

■ Mesures de soutien en cas de non-atteinte des objectifs

Si les performances sont inférieures aux valeurs garanties, les mesures suivantes seront prises :

Réparation : Le fabricant réparera ou remplacera les pièces gratuitement.
Remplacement : Si la réparation est impossible, remplacez l'ensemble de la batterie.
Indemnisation des dommages : Si la performance ne peut être rétablie même après réparation ou remplacement, une indemnisation pour perte de profits sera versée.
Réduction de prix : Réduction de prix en fonction de la dégradation des performances

Défis pratiques :
Comme il est difficile de calculer le manque à gagner, de nombreux contrats limitent l'indemnisation à la « réparation et au remplacement » et fixent une limite maximale aux dommages (dans la fourchette de prix).

Transfert de propriété et de risque

■ Transfert de propriété

Dans les transactions internationales, le moment du transfert de propriété est déterminé conformément aux Incoterms.

FOB (Franco à bord) : Transféré au moment du chargement au port d'exportation
CIF (Fret et assurance inclus) : Transféré au moment du chargement au port d'exportation
DDP (livraison avec droits de douane inclus) : Transfert à l'arrivée au lieu désigné au Japon

Dans le cas des transactions nationales, la date du transfert de propriété est généralement déterminée par l'un des éléments suivants :

Valeurs par défaut d'usine
Lors de la livraison sur le site
Lorsque l'inspection est réussie

Recommandation : La propriété est transférée après inspection réussie (La propriété est acquise après confirmation de la qualité)

■ Prise de risque

Les dispositions suivantes seront établies concernant la responsabilité des dommages causés par des accidents survenant lors du transport et de l'installation.

Article ○ (Répartition des risques) 1. Le risque de perte ou d'endommagement de la batterie est transféré du fournisseur à l'acheteur dès la réussite de l'inspection. 2. Toute perte ou tout dommage survenu avant la réussite de l'inspection est à la charge du fournisseur, qui est tenu de fournir un remplacement. 3. Toutefois, toute perte ou tout dommage imputable à l'acheteur est à la charge de ce dernier.

La couverture d'assurance est fournie de la manière suivante :

En transit : Assurance marchandises fournie par le fournisseur
Après l'installation et avant l'inspection : le fournisseur ou le client doit souscrire une assurance construction.
Après inspection : le client souscrit une assurance habitation.

Gestion des points de démarcation dans les contrats EPC

Dans les contrats EPC, de nombreux entrepreneurs et fournisseurs sont impliqués, il est donc extrêmement important de clarifier l'interface entre eux .

Problèmes d'interface typiques

■ Exemples précis de problèmes

Il convient d'être vigilant car le « manque de responsabilités » suivant est susceptible de se produire.

■ Problèmes de connexion entre la batterie de stockage et le PCS (conditionneur de puissance)

Fabricant de batteries : « Le problème vient du PCS »
Fabricant de PCS : « Il y a un problème avec la batterie de stockage. »
Résultat : L'enquête sur les causes n'avançant pas, le début de l'opération a été retardé.

■ Mauvaise coordination entre les équipements d'interconnexion au réseau et les PCS

Technicien de raccordement au réseau : « Les paramètres PCS sont incorrects. »
Fabricant de PCS : « Les spécifications côté réseau ne sont pas claires »

■ La frontière entre le génie civil et les travaux électriques

Ingénieur civil : « Les travaux de fondation sont terminés. Le câblage fait partie des travaux électriques. »
Électricien : « La plomberie doit être préparée pendant les travaux de génie civil. »

pratiques de gestion des points de démarcation

■ Création d'un tableau de délimitation des responsabilités

La répartition des responsabilités pour chaque procédé et installation sera clairement indiquée dans une annexe au contrat EPC, comme illustré ci-dessous.

projet	Fabricant de batteries	Fabricant de PCS	entrepreneur en génie civil	entrepreneur électricien	Responsable
Alimentation de l'unité de batterie	●	–	–	–	Société A
Fournitures PCS	–	●	–	–	Société B
Connexion batterie de stockage-PCS	△	●	–	–	Société B
Travaux de fondation	–	–	●	–	Société C
Travaux de câblage	–	–	△	●	Société D
construction du raccordement au réseau	–	–	–	●	Société D
Test d'intégration	○	○	–	○	Directeur général EPC, veuillez

● : Responsabilité principale, △ : Obligation de coopérer, ○ : Obligation d'être présent

■ Réguler les réunions concernant la répartition des responsabilités

Pendant la période de construction, des réunions mensuelles seront organisées pour discuter des points suivants :

Vérifier l'avancement de chaque processus
Partage des problèmes et des risques dans la section interface
Communication des instructions de modification et des changements de spécifications
Vérification du plan de traitement du mois prochain

■ Accent mis sur les tests intégrés

En plus des tests individuels de chaque sous-système (tests d'acceptation en usine : FAT), nous effectuons également un test intégré de l'ensemble du système (tests d'acceptation sur site : SAT).

Principaux éléments du test d'intégration :

test de fonctionnement de charge/décharge
Vérification du fonctionnement des dispositifs de protection de raccordement au réseau
Test de communication SCADA (Supervisory Control and Data Acquisition)
Vérification du fonctionnement du dispositif d'arrêt d'urgence
Essai de charge (fonctionnement continu à la puissance nominale)

En considérant l'achèvement et la livraison du contrat EPC comme le résultat de la réussite du test intégré, le risque de problèmes liés à la répartition des responsabilités peut être réduit.

Conception de contrats d'agrégation

Les contrats avec des agrégateurs qui optimisent le fonctionnement des batteries et participent en votre nom aux marchés d'ajustement de l'offre et de la demande sont essentiels pour maximiser vos revenus.

Confirmation préalable de la politique opérationnelle

■ Flexibilité du fonctionnement sur batterie

Le contrat avec l'agrégateur précisera dans quelle mesure ce dernier est habilité à donner des instructions sur la charge et la décharge de la batterie.

Modèle 1 : Externalisation complète

L'agrégateur décide de toutes les opérations de charge et de décharge.
Le client n'est pas impliqué dans l'opération
Confiez-nous la maximisation de vos profits.

Modèle 2 : Consultatif

Les décisions importantes en matière de politique d'investissement (comme le choix des marchés sur lesquels investir) sont prises par le client.
Les instructions quotidiennes de charge et de décharge sont fournies par l'agrégateur.

Modèle 3 : Type hybride

Confiez une partie de la capacité (par exemple 50 %) à un agrégateur
La capacité restante est librement gérée par le client.

Pour les investisseurs étrangers, un modèle entièrement contractuel est plus réaliste compte tenu de la complexité du marché japonais de l'électricité.
Cependant, le choix d'un agrégateur (solvabilité, antécédents, capacités techniques) est extrêmement important.

Structure de rémunération et partage des risques

■ Modèle de rémunération

Les modèles suivants sont couramment utilisés pour la rémunération dans les contrats d'agrégation :

Modèle 1 : Tarif fixe (péage)

Frais mensuels = Capacité de stockage (kWh) × Prix unitaire fixe (yen/kWh/mois)

Avantage : Bénéfices stables
Inconvénients : Vous ne pouvez pas profiter des gains potentiels du marché.

Modèle 2 : Basé sur le succès (partage des revenus)

Rémunération de l'agrégateur = Revenus du marché × Taux de distribution (20 à 30 %)

Avantage : Les agrégateurs sont incités à augmenter les revenus du marché.
Inconvénients : Lorsque les revenus du marché diminuent, les revenus du client diminuent également.

Modèle 3 : Hybride

Honoraires = Honoraires fixes (honoraires de base) + Honoraires de succès (un pourcentage fixe du profit du marché)

Le modèle le plus couramment utilisé en pratique

Négocier sa part :

Côté agrégateur : 30 à 40 % souhaités
Client : Je souhaite le maintenir à 20-30%
Compromis pratique : 25-30 %

5. Clause de partage des pénalités

Sur un marché d'équilibrage de l'offre et de la demande, le non-respect d'un ordre d'ajustement entraîne une pénalité (frais de déséquilibre). La question de savoir qui supportera cette pénalité constitue un point de négociation important.

■ Distinction des responsabilités

Article ○ (Pénalités) 1. Si l'ordre d'ajustement ne peut être exécuté pour des raisons imputables à l'agrégateur (panne du système, erreur de commande, etc.), la pénalité sera à la charge de ce dernier. 2. Si l'ordre d'ajustement ne peut être exécuté en raison d'une défaillance du système de stockage d'énergie par batterie, la pénalité sera à la charge du client. 3. Si l'ordre d'ajustement ne peut être exécuté en raison d'un cas de force majeure (catastrophe naturelle, accident sur le réseau, etc.), la pénalité sera à la charge du client.

Utilisation de l'assurance :
Vous devriez également envisager de couvrir les pénalités en cas de défaillance du matériel dans votre contrat d'exploitation et de maintenance ou votre police d'assurance.

Contrats d'exploitation et de maintenance et répartition des risques

Garantie de disponibilité

Cette clause garantit un certain niveau de disponibilité à l'opérateur O&M.

Article ○ (Garantie de disponibilité) 1. L'opérateur d'exploitation et de maintenance (O&M) assurera la maintenance et la gestion de la batterie de stockage afin que sa disponibilité annuelle soit d'au moins 95 %. 2. Si la disponibilité est inférieure à 95 %, l'opérateur O&M versera l'indemnisation suivante : Montant de l'indemnisation = Coût annuel d'exploitation et de maintenance × (95 % - Disponibilité réelle) × 10

La définition de la disponibilité est également précisée.

Taux de disponibilité (%) = (temps total - temps d'indisponibilité) / temps total × 100 *Sont exclus du temps d'indisponibilité : - les indisponibilités planifiées à la demande du client - les indisponibilités dues à des incidents sur le réseau - les indisponibilités dues à un cas de force majeure

Gestion de la dégradation des performances

Étant donné que les batteries de stockage se détériorent avec le temps, le contrat d'exploitation et de maintenance précisera la répartition des responsabilités en cas de dégradation des performances.

Article ○ (Détérioration des performances) 1. Si la capacité de la batterie tombe en dessous de 80 % de sa capacité initiale, l'acheteur peut demander un remplacement au titre de la garantie du fabricant. 2. Si la détérioration des performances est due à une utilisation ou une gestion inappropriée par la société d'exploitation et de maintenance, cette dernière indemnisera les dommages.

Analyse détaillée du risque de fluctuation des prix du marché

Analyse pratique des scénarios de prix

Il est essentiel de réaliser des tests de résistance sur plusieurs scénarios de prix de marché pour prendre des décisions d'investissement.

■ 3 Paramètres de scénario

Scénario optimiste :

Prémisse : Accélération du développement des énergies renouvelables, stagnation dans la remise en service des centrales nucléaires et déclin progressif des centrales thermiques.
Volatilité des prix : 25 yens/kWh ou plus par jour
Rendement annuel : 12 à 15 % de l'investissement initial

Scénario neutre :

Hypothèses : Les tendances actuelles se poursuivent, redémarrage partiel des centrales nucléaires
Volatilité des prix : 15 à 20 yens/kWh par jour
Rendement annuel : 8 à 10 % de l'investissement initial

Scénario pessimiste :

Hypothèse : L'écart de prix se réduit grâce à la remise en service à grande échelle des centrales nucléaires et à l'introduction massive de batteries de stockage.
Volatilité des prix : 8 à 10 yens/kWh par jour
Rendement annuel : 4 à 6 % de l'investissement initial

Analyse de sensibilité :
Le TRI (taux de rendement interne), la VAN (valeur actuelle nette) et le délai de récupération sont calculés pour chaque scénario et servent de base aux décisions d'investissement.

Évolutions futures de l'environnement des affaires

■ Impact de la demande accrue de centres de données

Les progrès de l'IA et de la transformation numérique entraînent une forte augmentation de la demande en électricité dans les centres de données.

À compter de 2024 : demande en énergie des centres de données nationaux : environ 2 millions de kW
Prévisions pour 2030 : Environ 5 millions de kW (2,5 fois)

Les centres de données nécessitant une alimentation électrique stable 24 heures sur 24, la demande d'électricité nocturne devrait augmenter, entraînant une hausse des prix la nuit et, par conséquent, une augmentation des opportunités de profit pour le stockage par batteries.

■ Le déclin de la production d'énergie thermique

En raison des politiques de neutralité carbone, les centrales thermiques (en particulier les centrales au charbon) sont fermées et progressivement mises hors service, comme prévu ci-dessous.

2020 : La capacité de production d'électricité à partir du charbon était d'environ 48 millions de kW.
Prévisions pour 2030 : Environ 20 millions de kW (baisse significative)

Par ailleurs, la production d'énergie thermique joue le rôle de source d'énergie régulatrice, et sa réduction aura les impacts suivants :

Pénurie d'approvisionnement le soir et la nuit → hausse des prix
Absence de mécanismes d'équilibrage sur le marché de l'offre et de la demande → Augmentation de la valeur des batteries de stockage

■ Envisager l'introduction d'un marché simultané kWh/ΔkW

Actuellement, le marché de gros de l'électricité (kWh) et le marché d'ajustement de l'offre et de la demande (ΔkW) fonctionnent séparément, mais des discussions sont en cours pour les intégrer dans un marché simultané à l'avenir ( Source : Agence des ressources naturelles et de l'énergie ).

Aperçu du marché en parallèle :

Négoce intégré de volume d'électricité (kWh) et de capacité d'ajustement (ΔkW)
Les acteurs du marché enchérissent simultanément pour l'électricité et la capacité d'équilibrage.
Tarification plus efficace

Impact sur la batterie :

Les transactions complexes sur les marchés sont consolidées, ce qui réduit les coûts de transaction.
Le rôle des agrégateurs devient encore plus important
Une plus grande transparence du marché permet d'établir des prévisions de revenus plus précises.

Le calendrier d'introduction du marché simultané n'a pas encore été décidé, mais une introduction autour de 2027-2030 est envisagée, et il s'agit d'un changement de système important qui devrait être intégré dans les plans d'affaires à moyen et long terme.

Perspectives d'avenir et importance du soutien juridique

Évolutions futures du marché

environnement réglementaire en évolution

Mise en œuvre à grande échelle de contre-mesures contre les magasins vides

À compter de l'exercice financier 2025, le renforcement progressif de la réglementation relative aux demandes d'études de raccordement devrait être mis en œuvre par étapes.

À partir d'avril 2025 : augmentation du dépôt (de 2 à 3 fois).
À compter d'octobre 2025 : soumission obligatoire des plans d'affaires et des certificats de titres fonciers
À partir d'avril 2026 : des limites de candidature seront fixées (jusqu'à XX candidatures par an et par entreprise).

Pour les investisseurs qui visent réellement à commercialiser un projet, des préparatifs précoces et concrets leur conféreront un avantage concurrentiel.

Clarification des normes techniques pour la commande directe du flux de puissance

Des mesures visant à lutter contre la congestion du réseau du côté de la recharge seront mises en œuvre, telles que rendre obligatoire l'installation de dispositifs de coupure de recharge N-1 et étendre les connexions non agricoles.
Les coûts de ces mesures doivent être pris en compte dans les plans d'affaires.

Innovation technologique et environnement concurrentiel

Application pratique des batteries de stockage de nouvelle génération

Les technologies de nouvelle génération destinées à remplacer les batteries lithium-ion, telles que les batteries tout-solide et les batteries sodium-ion, devraient être mises en application vers 2027-2030.

Influence

Les projets de batteries lithium-ion existants sont relativement désavantagés.
Ce risque technologique doit être pris en compte dans les plans d'investissement.

Offensive à bas prix des fabricants chinois et coréens

Les produits à bas prix de BYD, CATL, LG et Samsung gagnent des parts de marché, l'écart de prix entre eux et les fabricants japonais (comme Panasonic) atteignant 30 à 50 %.

Impact sur les décisions d'investissement

Réduction des dépenses d'investissement grâce à l'adoption de produits à bas coût, au détriment de la qualité et des risques liés à la garantie
Les systèmes d'exploitation et de maintenance et l'assurance peuvent-ils couvrir les risques ?

Promotion de la collaboration internationale

Initiative de la Communauté Asie zéro émission (AZEC)

Le gouvernement japonais promeut l'initiative AZEC, centrée sur les pays de l'ASEAN, et s'efforce d'exporter et de normaliser au niveau international la technologie des batteries de stockage.

Les opportunités spécifiquement destinées aux investisseurs japonais comprennent :

Opportunité pour les investisseurs étrangers ayant fait leurs preuves sur le marché japonais de s'étendre au marché de l'ASEAN
Pénétrer le marché de l'ASEAN en utilisant les subventions et les programmes de financement japonais

L'importance du soutien juridique — Le système de soutien de notre cabinet

Pourquoi l'assistance juridique professionnelle est essentielle

Comme l'explique cet article, investir dans le secteur du stockage d'énergie par batteries au Japon implique les facteurs complexes suivants :

Complexité du système : Comprendre les trois marchés de revenus, le système d'interconnexion au réseau et le système FIP/FIT
Contrats multiples : contrats fonciers, contrats BSA, contrats EPC, contrats d’exploitation et de maintenance, contrats d’agrégation, contrats de financement
Permis et licences complexes : multiples procédures administratives telles que la conversion de terres agricoles, les permis d’aménagement et les inspections de bâtiments.
Barrières linguistiques et liées aux pratiques commerciales : Toutes les procédures sont en japonais et les pratiques commerciales sont spécifiques au Japon.

Il est extrêmement difficile pour les investisseurs étrangers, en particulier, de surmonter seuls ces obstacles, et une assistance juridique locale et spécialisée est essentielle à la réussite de l'investissement.

Notre cabinet offre un soutien complet.

Notre entreprise possède une vaste expérience pratique dans les secteurs des énergies renouvelables et du stockage d'énergie par batteries, et propose les services suivants aux investisseurs nationaux et internationaux. Dans les domaines où il nous est difficile d'intervenir seuls, nous avons mis en place un système de collaboration avec nos partenaires experts.

■ Phase d'étude d'investissement

Recherche et analyse de l'environnement réglementaire
Évaluation de l'environnement du marché et du modèle de revenus
Examen de la structure d'investissement (création d'une SPC, optimisation fiscale)
Assistance en matière de vérification préalable (vérification préalable juridique, vérification préalable foncière)

■ Stade de développement

Assistance aux procédures de raccordement au réseau (assistance aux négociations avec les entreprises générales de transport et de distribution d'électricité)
Négociations d'acquisition foncière et préparation des contrats
Assistance pour l'obtention de permis et de licences (préparation des demandes de conversion de terres agricoles, permis d'aménagement, etc., et consultations administratives)
Réponse locale (séances d'information publique, coordination avec les autorités locales)

■ Phase de négociation du contrat

Révision et rédaction de divers contrats (assistance bilingue japonais-anglais)
contrats d'achat et de vente de terrains et contrats de location
BSA, contrat EPC, contrat d'exploitation et de maintenance
Contrat d'agrégation, contrat PPA
accords de financement (financement de projet, prêts subordonnés)
Participation et conseils lors des négociations contractuelles

■ Phase opérationnelle

Gestion et conformité des contrats
Règlement des différends (litiges, médiation, arbitrage)
Restructuration (révision des contrats, réorganisation de l'entreprise)
Fusions et acquisitions (ventes de projets, acquisitions)

Soutien particulier aux investisseurs internationaux

Nous offrons notamment le soutien particulier suivant aux investisseurs des pays de l'ASEAN, d'Europe et des États-Unis :

■ Assistance bilingue

Communication en anglais (réunions, courriels, contrats)
Traduction de contrats en anglais et en japonais (traduction utilisant une terminologie juridique précise)
Rédaction de rapports en anglais (rapports aux investisseurs, rapports de diligence raisonnable)

■ Faire le lien entre les cultures et les pratiques commerciales

Explication des pratiques commerciales propres au Japon (dépôts, certification par sceau, culture du nemawashi, etc.)
Conseils sur les styles de négociation (négociation directe vs. indirecte)
Les usages professionnels (échange de cartes de visite, culture du divertissement, etc.)

■ Coopération avec la région asiatique

Établissez des contacts avec des cabinets d'avocats dans la région asiatique
Soutien au commerce transfrontalier entre le Japon et d'autres pays asiatiques
Conseils en développement commercial utilisant le concept AZEC

■ Soutien à la structuration du financement de projets

Coordination avec les mégabanques japonaises et les institutions financières étrangères
Négociations de la feuille de conditions et examen des accords de prêt
Élaboration d'un accord de soutien aux sponsors

processus de consultation

■ Consultation initiale (gratuite si elle dure moins de 30 minutes)

Découvrir les plans d'investissement et les défis de votre entreprise
Aperçu du marché japonais
Explication de nos services et de nos tarifs

■ Après la signature du contrat

Constitution de l'équipe projet (juristes, rédacteurs administratifs, conseillers techniques)
Réunion de lancement (confirmation du calendrier d'investissement et répartition des rôles)
Réunions de compte-rendu régulières (mensuelles ou selon l'avancement du projet)

■ Système de frais

Enquête préliminaire : Système à frais fixes généralement en vigueur
Phase de développement et de contractualisation : Système de facturation au temps passé

résumé

Comme indiqué ci-dessus, nous avons fourni une explication complète de l'investissement dans le secteur japonais des batteries, des stratégies commerciales aux pratiques juridiques.

Points clés à retenir :

Opportunités de marché : Marché en forte croissance, avec un taux de croissance annuel prévu de 30 à 40 % jusqu'en 2030.
Structure des revenus : Sources de revenus diversifiées provenant de trois marchés (électricité en gros, ajustement de l'offre et de la demande et capacité)
Modèle économique : 3 types selon la tolérance au risque (marchand complet/enchères à long terme/péage)
Environnement réglementaire : complexe, mais surmontable avec le soutien adéquat
Pratiques de développement : La gestion intégrée du raccordement au réseau et de l'acquisition foncière est la clé du succès
Stratégie contractuelle : Gestion des interfaces et partage des risques : Une conception soignée est essentielle
Perspectives d'avenir : La demande accrue de centres de données et le déclin de la production d'énergie thermique seront des facteurs favorables.
Assistance juridique : Collaborer avec des experts est un facteur crucial de réussite en matière d'investissement.

Le marché japonais des batteries de stockage devrait connaître une croissance spectaculaire au cours de la prochaine décennie, sous l'impulsion d'un soutien politique gouvernemental fort et des exigences sociétales visant à atteindre la neutralité carbone d'ici 2050.
Cependant, de nombreux défis restent à relever, notamment un environnement réglementaire complexe, des procédures de raccordement au réseau fastidieuses et divers facteurs de risque.
Une compréhension claire de ces enjeux et des mesures de gestion des risques appropriées est essentielle à la réussite des investissements.
Pour les investisseurs étrangers en particulier, la coopération avec un cabinet d'avocats familier avec les systèmes et les pratiques commerciales japonaises est considérée comme essentielle pour les décisions d'investissement et la mise en œuvre des activités.

Notre entreprise est prête à vous accompagner pleinement dans votre implantation sur le marché japonais. N'hésitez pas à nous contacter pour toute question relative à un investissement dans le secteur des batteries de stockage.

Nous espérons que les informations ci-dessus vous aideront à prendre des décisions d'investissement et à réussir dans votre entreprise.

Cet article est basé sur des informations à jour en date de novembre 2025.
Les lois et réglementations sont susceptibles d'évoluer, veuillez donc consulter les informations les plus récentes avant de prendre des décisions d'investissement spécifiques.
Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un avis juridique pour un cas particulier.
Veuillez consulter un spécialiste concernant votre cas particulier.

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